Saber o que é Dividend Yield pode ser um grande diferencial se você quer começar a investir na bolsa de valores. Afinal, ele é um dos indicadores que você deve avaliar antes de investir em uma companhia.
Neste artigo, você entenderá o que é Dividend Yield e como você pode selecionar boas empresas se atentanto a este indicador.
O dividend yield é um conceito muito importante no mercado. Principalmente, se você quer saber Como Viver de Dividendos.
Preparei um guia para facilitar sua navegação:
- O Que É Dividend Yield?
- Como Calcular o Dividend Yield?
- Como Selecionar Empresas Através do Dividend Yield?
- Por Que Este Indicador Faz Muita Gente Perder Dinheiro?
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O Que É Dividend Yield?
Essencialmente, o Dividend Yield é um indicador que mede quanto de retorno o pagamento dos Dividendos gerou aos acionistas.
Dessa forma, através deste indicador você consegue avaliar quanto de retorno o acionista teve com a distribuição de lucros por parte da empresa.
O dividend yield, que você também pode encontrar como DY, é encontrado através da divisão dos dividendos pagos no último ano pela cotação atual da empresa.
Assim, é possível ter uma ideia do quanto você poderá ter de retorno no próximo ano se comprar as Ações agora.
Mas, afinal, quais são as duas formas de se ganhar dinheiro na bolsa através da estratégia de Buy and Hold?
Você pode ganhar dinheiro tanto com a valorização de suas ações, quanto com os dividendos pagos pela empresa.
Então, apesar de muitos considerarem apenas a cotação para avaliar o resultado de um investimento, o dividendo é muito importante.
Pois, recebendo dividendos, e principalmente, reinvestindo-os, você consegue um grande resultado a mais no investimento. Veja:
Mesmo em um período pequeno, apenas 10 anos, o reinvestimento dos dividendos deu uma diferença muito grande.
Porém, o objetivo do investimento em ações é investir sem um prazo determinado para a retirada.
Já pensou nessa diferença em 20, 30, 50 anos? Crescerá de forma exponencial e ficará cada vez maior.
Por esse motivo, ao buscar investir em empresas que tem alto dividend yield, tente reinvestir todos os dividendos.
Muitos investidores cometem o erro de não reinvestir. Assim, dificilmente terão a ajuda dos juros compostos em seus investimentos.
Afinal, ele precisa do tempo para dar resultados!
Como disse Warren Buffett: “Ainda que você engravide 9 mulheres diferentes, você nunca fará um filho em um mês”.
Como Calcular o Dividend Yield de Uma Empresa?
Basicamente, para calcular o Dividend Yield de uma empresa primeiro você deve somar todos os dividendos distribuídos no último ano.
Assim, você divide o valor encontrado pela Cotação atual da empresa.
Por exemplo: digamos que as Ações da Engie tenham distribuído no último ano R$2,70 de dividendos aos acionistas.
Como a empresa fechou ontem à R$44,98, o seu dividend yield hoje está cotado em 6%, o que seria um ótimo valor para a empresa.
Na Bolsa de Valores brasileira, a B3, a média do dividend yield das empresas fica entre 3% e 4% por ano.
Isso pode fazer você pensar: “Poxa, Arthur! Mas a Renda Fixa me dá pelo menos 6% ao ano e sem risco nenhum!”
Por isso deixei bem claro lá em cima que ao investir em ações você pode ganhar dinheiro de duas formas.
Não são somente os dividendos que remuneram os acionistas com o passar dos anos. Afinal, o valor de mercado das empresas tende a crescer continuamente.
Se pararmos para pensar, grande parte das empresas pega dinheiro na renda fixa para investir em seu negócio.
Só este ponto já deixa bem claro que a grande maioria dos negócios tende a superar em muito a renda fixa.
Ou você acha que as empresas pegam empréstimos para ter prejuízos?
Em um mercado mais sólido como o americano, as empresas têm um resultado também muito sólido.
Vamos ver o crescimento de algumas dessas empresas com o passar dos anos:
Por Que Peguei Empresas Americanas Como Exemplo?
O mercado americano já é muito mais maduro, de forma que podemos analisar com mais dados o funcionamento de uma bolsa.
Atualmente, a nossa bolsa de valores não tem 500 empresas. Por lá, são mais de 4000 empresas listadas.
Fora que existem empresas que distribuem mais dividendos ano após ano há mais de 60 anos nos Estados Unidos!
No Brasil não temos empresas que fazem isso nem em 10 anos!
Porém, acredito que com o tempo teremos cada vez mais negócios estruturados, sólidos e lucrativos há décadas.
O meu objetivo foi lhe mostrar que a bolsa de valores pode ser muito mais rentável que a renda fixa.
Já viu que os pais americanos investem dinheiro desde o nascimento dos filhos para custear seus estudos na faculdade?
Normalmente, este dinheiro é alocado na bolsa de valores e fica rendendo por quase 20 anos antes de ser utilizado.
Como Selecionar Empresas Através do Dividend Yield?
Particularmente, a análise e a escolha das empresas devem ser tomadas de forma geral e conjunta com outros fatores.
Infelizmente, porém, vários investidores avaliam apenas o dividend yield antes de investir em uma empresa.
Isso faz com que eles se tornem sócios de péssimas empresas. Inclusive, de empresas que só distribuiram dividendos por um fator extraordinário.
Por exemplo, uma empresa pode ter um resultado alterado por algo não recorrente, como uma decisão judicial.
Assim, como as empresas, normalmente, distribuem pelo menos 25% dos seus dividendos, neste período ela entregará um dividendo alto.
Mesmo não sendo algo recorrente e que veio da geração de caixa da empresa, muitos iniciantes investem no negócio.
Então, O Que É Ideal Avaliar no Dividend Yield?
Estrategicamente, busque avaliar não só o quanto renderam os dividendos, mas o porquê desse valor.
Mesmo empresas com alto dividend yield, como empresas com baixo dividend yield, podem ser ótimos negócios para você.
Muito da porcentagem do lucro dividido, o Payout da empresa, tem uma estratégia por trás.
Mesmo no Brasil, onde as empresas não são tão maduras como nos EUA, é possível avaliar e entender a estratégia. Veja:
Enquanto a Engie possui uma maior previsibilidade na entrega dos dividendos, a Vale já não tem esse planejamento bem definido.
Dessa forma, reafirmo que a quantidade de dividendos entregue e o motivo são muito mais importantes do que o DY.
Afinal, será que o dividend yield da Vale em 2013 e 2014 poderiam “enganar” o investidor de certa forma?
Se o investidor olhasse apenas para o dividend yield em algum desses anos, com certeza poderia entender tudo errado.
Por Que Este Indicador Faz Muita Gente Perder Dinheiro?
Quando você busca fazer um investimento estimulado pela ganância, você provavelmente se dá mal.
Este, inclusive, é um dos vários ensinamentos que o Primo Rico tanto divulga em seu canal de finanças.
Muitas pessoas tratam a bolsa de valores como uma loteria. E um grande indicador de “lucro rápido” que a empresa pode dar, na cabeça dos gananciosos, é o dividend yield.
Dessa forma, esses investidores esquecem que o resultado de verdade nos investimentos só virá no longo prazo.
Então, se você quer ter sucesso na bolsa de valores e multiplicar o seu capital, você precisa avaliar vários indicadores, e não só o DY de uma empresa.
Fatores como o endividamento, lucratividade, investimentos e vários outros, devem ser analisados juntamente com o dividend yield da empresa.
Além disso, deve-se observar fatores intangíveis como a força da marca, a gestão e as vantagens competitivas que uma empresa possui no mercado.
Um grande ponto de inflexão nos investimentos do Warren Buffett, foi passar a observar fatores o que os balanços das empresas não mostravam.
Hoje, isso faz muito mais sentido do que na época. Principalmente, pelo maior desenvolvimento das marcas e acesso mais pessoal que elas têm.
Tendo uma visão geral, e buscando entender mais do que os números da empresa, tenho certeza que você terá bons resultados.
Lembre-se sempre que a bolsa de valores é um mercado que lhe permite se tornar sócio das empresas.
Não trate-a como um cassino.
Conclusão
Neste artigo, você entendeu o que é dividend yield. Além disso, viu como entender melhor a entrega dos dividendos por parte das empresas.
Analise vários fatores antes de escolher uma empresa para se tornar sócio. Assim, você evitará muitos erros ao investir.
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AGORA, QUERO SABER DE VOCÊ!
O que você acha sobre o Dividend Yield? É tão importante quanto a maioria dos investidores do mercado acreditam que é?
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Cara… suas explicações são demais. Não achei ninguém melhor. Fácil de entender. Sem lero lero…. sem espetacularização… sensacional!! Parabéns.. virei seguidor.