O BRCR11 é o terceiro maior Fundo Imobiliário listado na bolsa de valores. Assim, possui muita liquidez e é um dos mais negociados do Brasil.
Para você ter uma ideia, o fundo BRCR11 possui um patrimônio líquido de mais de 2 bilhões de reais.
Em síntese, neste artigo você acessará informações como:
- O que é o BRCR11
- Características e Vantagens do Fundo
- Quem pode investir no BRCR11
- Quais os riscos do fundo
- Como é a gestão do BRCR11
O fundo, registrado sob a razão social FDO INV IMOB – FII BTG PACTUAL CORP. OFFICE FUND, foi constituído em 2007. O seu CNPJ é 08.924.783/0001-01.
O seu objetivo, é adquirir imóveis de escritórios de renda no Brasil, além de direitos relativos a imóveis. Dessa forma, você receberá mensalmente parte dos aluguéis na sua conta na corretora.
Então, vamos entender mais sobre a operação deste fundo.
Se tiver alguma dúvida, deixe um comentário no final da página.
Boa leitura!
Quais São as Principais Características do BRCR11?
Resumidamente, o fundo BRCR11 é voltado para Renda. Dessa forma, este Fundo Imobiliário tem como propósito distribuir seus aluguéis mensalmente para os cotistas.
Assim, o BRCR11 possui 11 ativos imobiliários em 2 estados:
- SP e RJ.
Porém, a grande maioria está em São Paulo. Assim, são 7 imóveis na capital paulista e os outros 4 ficam no Rio de Janeiro – RJ.
Essencialmente, por investir em imóveis comerciais (principalmente em escritórios) o fundo optou por imóveis bem localizados no Brasil. Rio de Janeiro e, principalmente, São Paulo, são os locais onde estão concentrados os melhores ativos imobiliários do Brasil.
Porém, vale lembrar que o mercado de Fundos Imobiliários em nosso país tem muito a crescer ainda, principalmente, pelo fato de que a população já está acostumada a investir em imóveis.
Assim, ainda que a maioria dos ativos de alta qualidade estejam em RJ – SP, eu acredito que isso deve mudar em alguns anos.
Os escritórios comerciais, que são o principal objetivo do BRCR11, são classificados em:
- AAA (4 imóveis);
- A (2 imóveis);
- B (5 imóveis);
Você pode acessar o portfólio do fundo diretamente no site da gestora, BTG Pactual.
Outras características
O BRCR11, possui gestão ativa e tem prazo indeterminado. Dessa forma, na minha opinião, o fundo conta com ótimas vantagens para cotistas.
A gestão ativa permite que o fundo tenha mais autonomia para tomada de decisões. Assim, o prazo indeterminado permite que os investidores possam ser sócios do fundo por longos períodos de tempo.
Assim como o KNRI11, BBPO11 e HGLG11, o fundo BRCR11 possui muita liquidez. Isso, significa que caso você queira se desfazer do investimento, você tem uma probabilidade bem alta de conseguir.
Liquidez, é a facilidade de encontrar uma pessoa como contraparte em uma negociação do mercado, vale tanto para comprar, quanto para vender suas cotas.
Essa, é apenas uma das Vantagens de Investir em Fundos Imobiliários.
O BRCR11, possui mais de 50 contratos de locação de imóveis, o que significa que está bem diversificado com seus inquilinos.
Essa, é uma grande vantagem, já que ter apenas 1 inquilino pode fazer com que o fundo não consiga condições muito favoráveis no contrato de aluguel.
Agora, vamos entender algumas desvantagens do fundo.
Quem Pode Investir no BRCR11 e Quais Suas Desvantagens?
O BRCR11, é voltado para investidores em geral. Assim, não há necessidade de ser um investidor qualificado para comprar cotas do fundo.
Se você não sabe, um investidor qualificado é aquele que tem um patrimônio de pelo menos 1 milhão de reais investido. Desse modo, alguns fundos como o KNCR11, são voltados para investidores qualificados.
Assim, o valor mínimo para investir no BRCR11 é o valor de 1 cota, que atualmente está avaliada em R$ 91,75. Ou seja, é um valor muito baixo para se tornar sócio de um empreendimento com 10 imóveis e começar a receber rendimentos todo mês.
Geralmente, todos os fundos precisam distribuir pelo menos 95% dos seus lucros mensalmente. Além disso, os dividendos dos Fundos Imobiliários são isentos de imposto de renda.
Porém, o fundo BRCR11 possui suas desvantagens!
Primeiramente, você está sujeito a oscilação do preço das cotas do fundo. Nesse caso, você pode auferir prejuízos caso tenha que resgatar o seu investimento.
Assim, como Fundos Imobiliários são de Renda Variável, devemos investir apenas para longos prazos. Particularmente, não aconselho investimento com prazo definido em Renda Variável por conta dessas oscilações.
Outro ponto, é que o fundo BRCR11 está sujeito à vacância em seus imóveis. Neste caso, vacância significa desocupação de seus imóveis.
Assim, devemos ficar atentos em quantos % dos imóveis não estão alugados. Então, todos os Fundos Imobiliários que têm ativos imobiliários físicos possuem risco de vacância.
Além disso, estes fundos estão sujeitos a regulamentações do governo, o que pode afetar seus resultados. Por exemplo, atualmente não é cobrado imposto de renda sobre os dividendos mensais, mas como saber por quanto tempo este fator se manterá?
Assim, outro fator é o fato de que as pessoas podem não conseguir visitar pessoalmente os ativos do fundo. Assim, algumas pessoas sentirão inseguras para investir no BRCR11.
Deve-se, também, acompanhar os contratos de locação do fundo. Assim, você saberá como está o processo de renovação, se o preço do contrato será mantido ou se o fundo terá que encontrar outros inquilinos para alugar os imóveis depois que o contrato acabar.
Então, estude bastante os fundos imobiliários e comece sempre com pouco na renda variável. Só assim, você poderá sentir a oscilação do mercado e ter tranquilidade para receber renda passiva de seus investimentos.
Como É a Gestão do BRCR11?
O BRCR11 é administrado pelo BTG Pactual. Este, é um banco de investimentos brasileiro com valor de mercado de mais de 47 bilhões de reais atualmente.
Assim, o fundo é administrado por uma instituição renomada e bastante profissional. Isso, aliado à gestão ativa, pode trazer grandes vantagens para os cotistas no longo prazo.
A taxa de administração do fundo BRCR11, é de 0,25% do valor de mercado do mesmo. Este, é um valor bem competitivo no mercado de Fundos Imobiliários.
Então, fique ligado nas taxas cobradas não só pelos Fundos Imobiliários, mas em todos os Fundos de Investimentos de forma geral.
Neste caso, ter gestão ativa significa que o fundo não precisa de aprovação da assembleia para tomar algumas decisões. Isso, faz com que a gestão tenha mais autonomia para trabalhar.
Particularmente, prefiro fundos imobiliários que têm gestão ativa.
Além disso, não há a cobrança nenhuma taxa de perfomance pelo fundo, o que agrega ainda mais valor à sua gestão. Dessa forma, você evita gastar mais quando o fundo tem bons resultados.
E como já havia mencionado, anteriormente, o fundo não tem prazo determinado.
Conclusão
Netse artigo, você pôde acessar mais informações sobre o BRCR11. Assim, entendeu melhor suas características, quais suas vantagens e algumas desvantagens do fundo.
Além disso, pôde também ver como funciona a gestão do fundo e as taxas que são cobradas para se tornar um investidor.
Os Fundos Imobiliários são o investimento que mais cresce no Brasil, e não é atoa. São várias vantagens e cada vez mais investidores já estão se tornando sócios destes empreendimentos.
O BRCR11 possui 11 ativos, sendo que 7 estão na capital paulista e 4 estão na capital carioca. Quanto à classificação, são 4 imóveis AAA, 2 imóveis A e 5 imoveis B.
Antes de investir neste fundo, estude sobre ele e acesse todas as informações. De preferência, acesse o site do gestor e analise todos os dados que são entregues aos cotistas.
No site da B3, você também pode encontrar outras informações sobre o BRCR11.
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