Entender o que é CDI é muito importante se você está começando a investir agora. O Certificado de Depósito Interbancário é uma taxa essencial no mercado financeiro. Dessa forma, é utilizada como referência para o rendimento de vários investimentos.
Neste artigo, você vai entender o que é CDI e como esta taxa interfere na sua vida e nos seus investimentos.
O CDI é uma taxa muito utilizada como referência para o rendimento de vários investimentos do Mercado Financeiro.
Então, ao decidir se tornar um investidor, você vai se deparar com esta taxa no mercado financeiro.
Pensando em melhorar a sua navegação, preparamos um guia:
- O Que É CDI?
- Como Investir no CDI?
- Quais Investimentos São Atrelados ao CDI?
- Quanto Está o CDI Hoje?
- Como o CDI interfere em nossa vida?
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O Que É CDI?
Também conhecido como Certificado de Depósito Interbancário, o CDI é uma taxa.
Diariamente, por uma regra do Banco Central, os bancos não podem encerrar o dia com caixa negativo.
Vários fatores podem fazer com que isso aconteça, como por exemplo, os saques superarem os depósitos.
Dessa forma, para evitar que termine o dia no negativo, o banco deve pegar empréstimos com outros bancos.
Estes empréstimos são realizados com um prazo curtíssimo, somente para seguir a regra do Banco Central.
Você deve estar se perguntando: “Beleza, Arthur. Mas a qual taxa os bancos fazem isso? Os bancos maiores podem cobrar taxas maiores de menores bancos, por exemplo?”.
Para estes empréstimos, todos os bancos utilizam a mesma taxa, chamada de CDI. Assim, todos os dias os bancos utilizam o CDI para movimentar dinheiro entre si.
Por isso, o CDI tem grande importância em nosso mercado. Ele é utilizado como referência (benchmarking) de todos os investimentos de renda fixa.
Em 2018, o CDI ficou em 6,4% ao ano.
Além disso, ele tem um grande impacto em nossas vidas. Mas veremos isso melhor mais à frente.
Primeiro, entenderemos como investir no CDI.
Como Investir no CDI?
De forma geral, não é possível investir diretamente no CDI.
Afinal, ele é uma taxa, e não um investimento!
A taxa CDI é apenas uma referência utilizada pelas instituições para conceder e/ou receber empréstimos no mercado.
Por exemplo, ao emprestar o seu dinheiro para um banco, ele pode lhe pagar alguma porcentagem do CDI por ano.
Ou seja, você até consegue investir em algum produto financeiro que lhe pague o valor do CDI. Mas não tem como investir no próprio CDI, entendeu a diferença?
Então, vamos continuar.
O que é muito importante ao entender o CDI?
Na minha opinião, o menor valor que você pode receber no mercado ao investir o seu dinheiro é o CDI.
Hoje, por exemplo, a Poupança (que é um péssimo investimento) está remunerando o investidor muito abaixo do que o CDI.
Então, uma ótima forma de saber se o seu dinheiro está bem investido é comparar o retorno de seu investimento com esta taxa.
Além da poupança, existem vários investimentos que possuem seu retorno atrelado ao CDI.
Quais Investimentos São Atrelados ao CDI?
Basicamente, a maioria dos investimentos da renda fixa possuem rentabilidade atrelada ao CDI. Principalmente, se o investimento é de curto prazo.
O CDI não é o único benchmarking dos investimentos da renda fixa, que podem ser atrelados ao IPCA também.
Além disso, há opções de investimentos Prefixados também.
O ideal é que você invista nos investimentos a seguir através de uma Corretora de Valores. Pois, através dos bancos, você não conseguirá nada muito atraente.
Abaixo, estão os principais investimentos atrelados ao CDI:
CDB
O CDB, sigla para Certificado de Depósito Bancário, é um investimento da renda fixa que pode ter um rendimento atrelado ao CDI.
Basicamente, o CDB é um investimento onde você empresta dinheiro a uma taxa de juros para os bancos.
Assim, em muitos casos, este pagamento pode ser atrelado ao CDI.
Este investimento é tão seguro quanto a poupança. Afinal, ele possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito para investimentos de até 250 mil reais por instituição.
O CDB é o investimento mais comum da renda fixa após a (terrível) poupança.
Veja abaixo como ele pode ser oferecido:
É válido lembrar que estas taxas mostradas na imagem, dificilmente, serão encontradas em um banco tradicional.
Os bancos menores precisam oferecer taxas melhores para ter acesso ao dinheiro dos investidores.
Se não fizessem isso, por que raios você emprestaria seu dinheiro para eles?
Então, através de uma corretora você consegue ter acesso a vários investimentos de diferentes instituições financeiras, como mostrado na imagem.
LC
Além do CDB, outra modalidade de investimento que costuma utilizar o CDI como taxa de referência é o LC.
LC é a sigla para Letras de Câmbio, um investimento muito parecido com o próprio CDB.
A principal diferença entre o CDB e as Letras de Câmbio é o tomador de empréstimo. No Certificado de Depósito Bancário, você empresta a um banco, no LC você empresta a uma instituição financeira.
Mais uma vez, é necessário ter conta em uma corretora de valores para ter acesso a este investimento.
Basicamente, os investimentos em Letras de Câmbio são protegidos pelo FGC, dando a mesma segurança que a poupança.
Porém, a rentabilidade encontrada neste investimento pode ser muito acima do que os bancos tradicionais costumam lhe oferecer.
É um ótimo investimento que pode oferecer boas rentabilidades para os investidores.
LCI
O LCI, sigla para Letras de Crédito Imobiliário, é também um investimento de renda fixa que utiliza o CDI como referência.
Assim, você encontrará investimentos em LCI oferecendo alguma porcentagem do CDI.
Caso ainda não conheça as Letras de Crédito Imobiliário, este investimento é captado pelas instituições financeiras. Dessa forma, o dinheiro é direcionado para o mercado imobiliário.
Para incentivar este tipo de investimento, o governo concede a isenção do imposto de renda para os investidores.
Então, você tem um rendimento real sem nenhum desconto sobre o valor investido!
Normalmente, as LCIs são ótimas opções para o curto prazo. Costumam ser oferecidas em uma porcentagem menor que 100% CDI, mas como não há imposto pode ser muito rentável.
Mais uma vez, você precisa fugir dos grandes bancos. A diferença entre um investimento através deles e das corretoras pode passar de 30% de retorno líquido!
LCA
Assim como a LCI, a LCA possui a mesma isenção de imposto de renda.
Portanto, a diferença está que a LCA é voltada para o setor de Agronegócio. A sigla significa Letras de Crédito do Agronegócio.
Ao investir em uma LCA, você está direcionando o seu dinheiro para o Agronegócio.
Da mesma forma que a LCI, o investimento possui isenção de imposto para que os investidores sejam incentivados a contribuir com este mercado.
Normalmente, as LCAs podem ser oferecidas pagando uma porcentagem do CDI.
Porém, este investimento não se limita a ele. Pode ser oferecido pagando uma taxa acrescida do valor do IPCA, por exemplo.
Como em todos os investimentos anteriores, para ter um retorno melhor, você precisa acessar a LCA através de uma corretora.
Tesouro Direto
Apesar de não ter nenhum investimento atrelado diretamente ao CDI, as taxas do Tesouro tem uma correlação alta com ele.
O Tesouro Direto é uma plataforma de investimentos do Governo Federal.
Assim, ao investir no Tesouro, você está emprestando dinheiro diretamente ao governo de nosso país.
Pode parecer incoerente, mas estes são os investimentos mais seguros do Brasil.
A chance de você não receber o seu dinheiro, é a chance do governo te dar um calote. É muito mais fácil qualquer banco, independente de seu tamanho, fazer isso contigo.
Principalmente, porque antes de quebrar, o Governo quebraria todos estes bancos e todo o país.
Na plataforma, que só é acessada através de uma corretora (vários bancos possuem corretoras), há vários tipos de investimento.
Tesouro Prefixado
No Tesouro Prefixado, você investe já sabendo exatamente quanto receberá no prazo estipulado.
Então, a taxa do investimento já é conhecida. Por exemplo, O Tesouro Prefixado 2025, paga hoje uma taxa de 7,04% ao ano.
Tesouro Selic
O Tesouro Direto Selic, que é o único pós fixado do Tesouro, você recebe de forma bruta o valor da Selic.
Hoje, a taxa Selic está em 6,5% ao ano. O CDI, utilizado pelos bancos, sempre fica um pouco abaixo da Selic.
Tesouro IPCA +
Por último, há também o Tesouro IPCA + paga uma taxa pré fixada acrescida do valor do IPCA.
Hoje, o Tesouro IPCA + 2050, paga 3,72% mais a inflação, medida pelo IPCA. Este rendimento é obtido de forma anual.
Quanto Está o CDI Hoje?
O CDI atualmente está em 6,4% ao ano.
A cada 45 dias, o COPOM se reúne para definir qual será a taxa Selic.
Ao acontecer uma alteração na Taxa Selic, todas as taxas do mercado também sofrem alterações.
Inclusive, há uma forte relação entre o CDI e a Selic, como já abordei anteriormente.
No site do Banco Central, você consegue consultar quanto está a Taxa Selic de forma atualizada.
Para verificar o valor do CDI atual, é só realizar uma consulta em algum site de economia. Particularmente, gosto muito do Infomoney.
Agora, vamos entender como de fato esta taxa pode interferir no nosso dia a dia.
Como o CDI Interfere em Nossa Vida?
Quando o Banco Central altera a meta para a Taxa Selic, todas as taxas do mercado financeiro se alteram.
Hoje, a Selic está no menor patamar de toda a sua história. O que isso significa?
Está muito mais barato hoje pegar empréstimos. Então, toda a economia tende a girar dessa forma.
As pessoas podem pegar dinheiro para comprar bens de consumo, para empreender e até para financiar seus imóveis.
Afinal, quando as taxas estão baixas, as pessoas tendem a gastar cada vez mais dinheiro.
Porém, em patamares mais altos, a Selic e o CDI incentivam que as pessoas poupem e invistam o dinheiro.
Apesar de parecer melhor viver sob essas condições, nem sempre é o ideal. Por exemplo, quando a taxa Selic estava em mais de 14% ao ano, a inflação também estava altíssima.
Assim, o seu dinheiro rende mais de forma bruta. Porém, a inflação corrói completamente o seu poder de compra.
Países desenvolvidos como os Estados Unidos, possuem tanto a taxa de inflação quanto a taxa básica de juros bem baixas.
As taxas da economia de um país diz muito sobre a segurança de se investir no mesmo. Principalmente, tem relação direta com a capacidade de atrair investidores estrangeiros.
Com o CDI baixo, as empresas captam recursos através dos bancos e investem em suas operações.
Assim, geram emprego, alimentam a economia do país e toda a população sai ganhando.
Conclusão
Neste artigo você viu o que é CDI, qual a sua importância e como ele afeta a sua vida.
Para investir no mercado financeiro é necessário entender o CDI, já que ele é referência nos principais investimentos da Renda Fixa.
Se você quer aprender mais sobre como investir melhor o seu dinheiro, recomendo que leia os artigos:
AGORA É COM VOCÊ!
Agora que já sabe o que é CDI, deve abrir sua conta em uma corretora e começar a investir hoje mesmo.
Afinal, você já sabia como o CDI afetava a sua vida? Conseguiu entender melhor através deste artigo?
Deixe-me saber comentando aqui embaixo!