Entender o que é lci e lca é muito importante se você quer se tornar um investidor. Principalmente, porque essas opções são muito importantes aos investidores que estão começando e procuram investir em renda fixa.
Mas, afinal, o que é LCI e LCA?
Você entenderá tudo sobre LCI e LCA neste artigo, que está dividido em:
- O Que É LCI?
- O Que É LCA?
- Quais São as Vantagens Destes Investimentos?
- Quando Devo Investir Nessas Opções?
- Qual É O Rendimento Destes Investimentos?
- Custos e Tributos Destes Investimentos
- Como Funciona O Resgate Dos Títulos?
- Como investir de fato em uma LCI e LCA?
Este artigo é completo! Para baixá-lo e ler depois, deixe o seu email aqui embaixo:
O Que É LCI?
A sigla LCI significa Letra de Crédito Imobiliário e é um investimento de renda fixa oferecido pelos bancos e corretoras.
Basicamente, todos os investimentos que você faz em uma LCI são destinados à operações do setor imobiliário.
Assim, o emissor do título pega o seu dinheiro emprestado, direciona este dinheiro para o mercado imobiliário e lhe paga juros por ele.
Desse modo, você irá acertar com a instituição financeira qual o valor do empréstimo, quanto de juros você receberá e quando você poderá resgatar o seu dinheiro.
Normalmente, os investimentos de LCI e LCA possuem um ótimo retorno no curto prazo, em torno de 3 a 12 meses de investimento.
Por conta de um incentivo ao mercado imobiliário, o governo garante isenção de imposto em todas as LCIs.
Inclusive, estiveram estudando retirar esse benefício desses produtos.
Caso venha a acontecer, as LCIs serão ofertadas com uma rentabilidade maior, para garantir a concorrência com outros produtos da renda fixa como o CDB, o LC e o Tesouro Direto.
É válido lembrar, que o LCI possui a garantia do Fundo Garantidor de Crédito, conhecido como FGC.
Dessa forma, este investimento tem a mesma segurança que a Poupança, que em alguns casos até perdeu para a Inflação nos últimos anos.
O Que É LCA?
Bem parecida com a LCI, a LCA tem o mesmo funcionamento. Porém, ao invés de direcionar recursos ao mercado imobiliário, a LCA é do Agronegócio.
Assim, a sigla LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio. E este investimento possui a mesma isenção do imposto de renda que a LCI.
Entre a LCI e a LCA, não há tanta diferença. Caso esteja em dúvidas ao escolher uma das duas, você pode muito bem optar pela que lhe entrega a melhor rentabilidade.
Afinal, a LCI também possui a proteção do FGC.
Essa proteção está presente em quase todos os títulos de renda fixa do mercado, tendo como limite 250 mil reais por CPF e por instituição.
Ou seja, se você vai investir mais de 250 mil reais na renda fixa, provavelmente compensará ter contas em mais de uma instituição financeira.
Voltando à LCA, normalmente ela também supera a Poupança, desde que você não vá investir pelo seu banco.
Assim, recomendo fortemente que você crie a sua conta em uma Corretora de Valores para acessar diversos investimentos disponíveis no mercado.
Este é um dos primeiros passos que você tem que dar para se tornar investidor. Agora, vamos às vantagens e desvantagens da LCI e LCA..
Quais São As Vantagens e Desvantagens Destes Investimentos?
Vantagens
- São ótimas opções no curto prazo, superando outros investimentos como os CDBs, LCs e Tesouro Direto;
- Têm a mesma proteção que a poupança, já que são garantidas pelo FGC;
- Possuem isenção de imposto de renda;
- Podem superar em muito a poupança;
Desvantagens
- Se você investir pelos grandes bancos brasileiros, a LCI e LCA podem ser péssimos investimentos;
- Normalmente, essas opções perdem para outros investimentos no longo prazo (5 anos por exemplo);
- Para ter acesso às melhores rentabilidades, você terá que abrir mão de ter acesso ao dinheiro por um período;
Quando Devo Investir Nessas Opções?
Basicamente, quite todas as suas dívidas antes de começar a investir no Mercado Financeiro.
Por que?
Dificilmente, você conseguirá ter um retorno no mercado que supere os juros que você paga enquanto devedor.
No Brasil, quem deve paga muito mais juros do que os investidores recebem. Há uma assimetria muito grande!
Então, após quitar suas dívidas ou se você não tiver nenhuma, você terá que criar o seu Fundo de Emergência.
Ele é necessário porque não sabemos quais são as dificuldades que podemos enfrentar no tempo.
Dessa forma, devemos investir um dinheiro só para nos proteger de qualquer um destes problemas.
Depois disso, a LCI e LCA já caberão na sua carteira de investimentos, já que costumam ser ótimas para o curto prazo.
Assim, você poderá direcionar todos os recursos que você quer resgatar em um prazo de vencimento de 3 a 12 meses mais ou menos.
Nestes prazos, a LCI e LCA são (normalmente) as melhores!
Porém, a partir do momento que você irá investir para prazos maiores, outras opções lhe serão muito mais rentáveis.
Então, a partir de 1 ou 2 anos de prazo de vencimento, provavelmente o CDB e o LC já começa a valer mais a pena!
Qual É O Rendimento da LCI e LCA Hoje?
Essencialmente, há três modalidades de rentabilidade no mercado de LCI e LCA. São elas:
PreFixadas
Neste modelo, a rentabilidade é prefixada. Dessa forma, você já sabe exatamente quanto de juros receberá no vencimento.
Um investimento prefixado pode lhe oferecer uma porcentagem anual. Atualmente, na conta da Easynvest os valores estão entre 4,18% a.a e 5,65% a.a.
Nestes dois casos, as rentabilidades são para prazos de 3 meses, na pior opção, até 3 anos, na melhor opção.
As opções prefixadas são recomendadas para quando você acredita que as taxas de juros irão cair.
Neste caso, com a queda das taxas de juros você ganhará muito mais que o mercado, já que combinou uma taxa exata antes da queda.
Híbridas
As híbridas são as LCIs e LCAs que oferecem um retorno com uma parte prefixada e outra parte pós fixada.
Assim, uma parte do rendimento você já sabe exatamente a rentabilidade, enquanto a outra pode variar.
Hoje, na Easynvest as opções variam de IPCA + 2,70% a.a. até IPCA, para 3 anos, e + 2,90%a.a para 4 anos.
As opções híbridas são ótimas para momentos em que há a chance tanto da queda, quanto da alta das taxas de juros.
Assim, você consegue se proteger de uma possível alteração nas taxas e não sai perdendo boas oportunidades.
Pós Fixadas
E por último, temos LCI e LCA totalmente pós fixadas. Neste caso, você sabe quanto irá receber em relação a alguma referência, como o CDI.
Ou seja, você não sabe exatamente quanto receberá em valores no futuro, mas sabe qual a porcentagem do CDI você receberá.
Na Easynvest, os valores variam de 87% do CDI, para investimentos de 3 meses, até 104% do CDI, para investimentos de 3 anos.
Essencialmente, essas opções são recomendadas para momentos em que há maior possibilidade das taxas de juros subirem.
Assim, você consegue pegar toda a valorização das taxas e não sai prejudicado.
Custos e Tributos Da LCI e LCA
Como já afirmei anteriormente, não há, na LCI e LCA, cobrança do imposto de renda, por conta do benefício fiscal do governo.
Dessa forma, você não tem custo e tributo nenhum para investir o seu dinheiro em LCI e LCA.
É isso mesmo! Todo o rendimento bruto que você vai ter, na verdade será o seu próprio rendimento líquido.
É válido lembrar que a isenção dos impostos não é permanente. Apesar de já estar funcionando há alguns anos, o governo pode decidir revogar a decisão.
Porém, todos os investimentos que nós já realizamos não serão afetados por uma decisão do governo.
Essa alteração só vale para investimentos que são realizados após a lei entrar em vigor, ainda que o seu investimento tenha um prazo de vencimento de muitos anos!
Como Funciona o Resgate das LCIs e LCAs?
A maioria dos investimentos em LCI e LCA é realizada permitindo o resgate somente no vencimento do título.
Assim, quando você investe através de uma corretora de valores, ao chegar no prazo de vencimento de qualquer título, o dinheiro é depositado na sua conta.
A partir daí, você tem total liberdade para gastar ou reinvestir o seu dinheiro em qualquer investimento disponível no mercado.
Caso você tenha investido em uma LCI e LCA que permite o resgate antecipado, opção mais comum nos grandes bancos, você terá que solicitar o resgate.
Porém, não é muito difícil solicitar nenhum resgate. Este processo é bem parecido com o resgate da poupança para a conta corrente.
Em alguns cliques você terá o dinheiro em sua conta e poderá utilizá-lo como quiser.
O meu conselho é que você tente deixar o seu dinheiro o máximo de tempo investido, já que assim, os juros compostos o ajudará a multiplicar o seu dinheiro.
Muitas pessoas não tem paciência em deixar o dinheiro investido. E portanto, não tem muito sucesso no longo prazo.
Investir é abrir mão de usar o seu dinheiro hoje para ter uma quantia maior no futuro. Você precisa aprender a lidar com isso!
Como Investir de Fato em Uma LCI e LCA?
Os bancos menores oferecem uma taxa muito mais atrativa do que os bancões. Por isso, recomendo novamente que você tenha uma conta em uma corretora de valores.
Através da corretora, você terá acesso a diversos investimentos que os grandes bancos não lhe oferecem.
Além disso, ainda que eles lhe ofereçam LCI e LCA, a rentabilidade será MUITO menor do que o oferecido nas corretoras.
Como o investimento é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito, ele possui o mesmo risco que a poupança, ou seja, é muito baixo.
Siga o passo a passo abaixo para se tornar um investidor em algum desses dois produtos:
- O primeiro passo é abrir/ter conta em uma corretora de valores, como a Easynvest (eu não ganho nada por esta recomendação!);
- Segundo, você terá que fazer uma TED do seu banco atual para a sua própria conta da corretora, como se fosse transferir para outros bancos;
- Agora, você irá acessar a plataforma da corretora, procurar por renda fixa e selecionar LCI/LCA;
- Escolha o melhor título de acordo com a rentabilidade e o prazo de vencimento que você deseja aplicar;
- Agora, insira o valor que você irá investir e coloque a sua assinatura eletrônica para confirmar a compra dos títulos;
- Prontinho! Você já comprou sua LCI/LCA e irá resgatar no final do vencimento com juros;
Agora, não se esqueça de tentar investir todos os meses. A consistência nos investimentos é essencial para que você multiplique o seu dinheiro.
Afinal, não adianta investir uma vez e nunca mais investir, né?
Conclusão
Neste artigo, você entendeu melhor o que é LCI e LCA. Além disso, viu qual é a rentabilidade destes investimentos atualmente.
Assim, acredito que você já viu que, tanto a LCI, quanto a LCA, são ótimos investimentos do mercado financeiro.
Porém, tenha sempre o cuidado de investir através de uma corretora para não perder dinheiro nos grandes bancos.
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