A Letra de Câmbio (LC) é um investimento de Renda Fixa, bem parecido com o CDB. Porém, a diferença neste caso é a empresa que recebe o seu dinheiro.
Assim, em um CDB você empresta o seu dinheiro para um banco. Porém, na LC, você empresta para uma Financeira.
As Letras de Câmbio podem ter um rendimento bem superior à poupança. Dessa forma, vale a pena você conhecer todos os aspectos deste investimento.
Neste artigo, você terá acesso aos seguintes tópicos:
- O que são as Letras de Câmbio
- Como investir em uma LC
- Como é a rentabilidade das LCs
- Quais as vantagens e desvantagens deste investimento
Então, boa leitura!
LC: O Que São as Letras de Câmbio?
A Letra de Câmbio é um investimento de renda fixa que você pode fazer no Mercado Financeiro. Dessa forma, você emprestará o seu dinheiro para uma Financeira em troca de juros.
Por ser um investimento de Renda Fixa, você investe na LC já sabendo exatamente quanto será o seu retorno. Assim, as Letras de Câmbio são uma ótima forma de conseguir uma rentabilidade acima da poupança com segurança.
Isso, em razão das LCs serem garantidas pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Desse modo, investindo até 250 mil reais, por instituição, você conta com uma garantia deste fundo (que é mantido pelas instituições financeiras do país).
As Letras de Câmbio são um investimento que possibilitam o crescimento das Financeiras. Assim, uma instituição financeira capta dinheiro através de uma LC, para oferecer este dinheiro como um empréstimo no mercado financeiro.
Pelo fato de ser protegida pelo FGC, como já falei anteriormente, a LC é indicada para todos os investidores de renda fixa que buscam diversificação e melhores retornos.
Logo, as Letras de Câmbio são uma alternativa aos CDBs, LCIs e LCAs, Tesouro Direto e Debêntures.
Agora, vamos saber como podemos investir em uma LC.
Como Investir em Uma LC?
Para investir em uma Letra de Câmbio, você deve ter conta em uma Corretora de Valores.
Deste modo, você poderá acessar diversas opções deste investimento através da plataforma da própria corretora.
Quanto maior o prazo de investimento, melhor será a rentabilidade paga por uma LC. Assim, é importante ter uma visão de longo prazo ao começar a investir.
Para saber se uma Letra de Câmbio é adequada para a sua carteira, você pode compará-la com outros investimentos de Renda Fixa.
Porém, vale lembrar que as LCs possuem imposto de renda. Dessa forma, você paga ao governo uma parte dos seus lucros de acordo com o vencimento do investimento. A alíquota segue as regras abaixo:
- Para investimentos de até 180 dias, você paga 22,5% de imposto sobre os lucros.
- Entre 181 e 360 dias, você paga 20%.
- Entre 361 e 720 dias, você paga 17,5%.
- Acima de 720 dias, é cobrado 15%.
Este imposto é cobrado apenas sobre o lucro do investimento, não do capital aplicado. Assim, como você pôde perceber, quanto maior o tempo, menor a porcentagem de imposto.
Além disso, o imposto de renda nas Letras de Câmbio é cobrado direto na fonte. Dessa forma, quando chegar no prazo de vencimento, o imposto é cobrado automaticamente e você não precisa se preocupar com isso.
Apesar de algumas empresas na internet, afirmarem que o valor mínimo para investir em uma LC é bem alto, existem algumas corretoras que oferecem Letras de Câmbio a partir de mil reais.
Assim, é um investimento que não tem tanta acessibilidade quanto o Tesouro Direto. Mas, este é um valor baixo pela rentabilidade que uma LC pode apresentar.
Dessa forma, vamos entender melhor agora como funciona a rentabilidade de uma Letra de Câmbio.
Como funciona a rentabilidade uma LC
Ao investir em uma Letra de Câmbio, você pode se deparar com 3 rentabilidades diferentes. Assim, você pode investir em uma LC pré fixada, pós fixada ou até uma mistura entre as duas anteriores.
Primeiramente, irei falar da pré fixada. Ela é bem simples de entender: na plataforma da corretora, você investe sabendo exatamente qual será o retorno sobre o seu dinheiro. Assim, você pode investir em uma LC que paga 9,15% ao ano, em um prazo de 4 anos, por exemplo.
Porém, ao investir em uma LC pós fixada, você saberá a rentabilidade de acordo com uma referência. Por exemplo, você pode investir em uma Letra de Câmbio que te paga 124% do CDI em um prazo de 5 anos.
Dessa forma, independentemente do valor do CDI neste período, sua rentabilidade será fixada em 124% o valor da taxa de CDI. Esta modalidade, é indicada para períodos onde houver uma previsão de aumento das taxas de juros na economia. Assim, você estará recebendo sempre acima dela.
Além disso, você pode investir em uma LC que tem uma rentabilidade híbrida. Isto é, uma parte é pré fixada e a outra pós fixada.
Assim, você pode investir em uma LC que tenha um rendimento de 4,05% ao ano mais IPCA. Nesta modalidade, independemente do IPCA, você terá sempre um retorno nominal de 4,05% maior que ele. Esta, é uma boa opção para casos em que há previsões de aumento de inflação nos próximos meses.
Agora, que já entendemos o que são e como funcionam as Letras de Câmbio (LC), vamos às suas vantagens e desvantagens.
Vantagens e Desvantagens de Investir em LC
Como vantagem, podemos falar sobre a proteção do FGC para investimentos de até 250 mil reais por instituição. Assim, você tem segurança para investir em uma LC.
Além disso, ao investir em uma LC, você poderá ter uma rentabilidade muito maior do que ao investir nos bancos tradicionais. Essa é uma grande vantagem!, já que a maioria da população ainda perde dinheiro nos bancos.
Outro ponto, é o fato de que de tendo Letras de Câmbio em sua carteira, você estará diversificando os seus investimentos. Isso, é essencial para ter sucesso ao investir, já que você estará diluindo os seus riscos e colocando uma nova forma de rentabilidade na carteira.
Ainda sobre vantagens, ao investir em uma LC, você pode ter taxa 0 em diversas corretoras no Brasil. Assim, evita gastar o seu dinheiro com taxas, como acontece nos investimentos dos bancos tradicionais.
Outra vantagem, é o fato de que as LCs são ofertadas pelas corretoras com diversos prazos de vencimento. Dessa forma, você consegue escolher o investimento mais adequado para os seus objetivos.
Algumas desvantagens
A primeira desvantagem, é que não existem opções de LC com liquidez diária. Dessa forma, você investe e só resgata o título no seu vencimento.
Para algumas pessoas, como as que estão criando o seu Fundo de Emergência, este ponto atrapalha um pouco.
Além disso, a LC normalmente tem um valor mínimo alto para pequenos investidores. Principalmente, em comparação com o Tesouro Direto, onde é possível investir com 35 reais.
Um outro ponto negativo, é o fato de que as LCs sofrem tributação de imposto de renda. Assim, normalmente em prazos menores é melhor investir em LCIs e LCAs do que investir nas Letras de Câmbio.
Conclusão
Neste momento, você já sabe tudo sobre o funcionamento das Letras de Câmbio. Assim, agora você tem uma outra opção para investir na Renda Fixa.
Recapitulando, uma LC é um investimento garantido pelo FGC, onde você irá emprestar o seu dinheiro para uma Financeira. Assim, você receberá juros sobre o capital investido.
Apesar, de ter cobrança de imposto de renda retido na fonte, as LCs são ótimas opções para o longo prazo. Dessa forma, você precisa comparar uma LC com outras opções de investimentos de renda fixa.
Para investir em uma LC, você precisa ter conta em uma corretora de valores. Na plataforma da corretora, você poderá escolher todos os seus investimentos.
Além disso, a LC é uma ótima forma de diversificar. Então, você pode investir nas LCs e buscar melhores rentabilidades para sua carteira de investimentos.
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